退休人士必讀！4大自製長糧方法 避開3種高風險投資 小心蝕大本

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根據消委會，現時可助港人自製長糧的方法大致分以下 4 種，退休人士宜根據自身的經濟狀況和日常開支等因素作綜合考量，選擇合適自己的方式。

1.物業逆按揭
又稱「安老按揭」，將物業抵押給銀行，換取一筆貸款或年金。業主可將住宅物業這類較難於短期內變現的低流動性資產，換成可每月收取的定額長糧。

此計劃有三大優點，借款人可申請一筆過貸款以應付突發情況，終身毋須還款；終身安居於該物業；去世後繼承人可在一定期限內償還貸款，贖回抵押物業

相關差額會由按證保險公司承擔；若出售物業後有餘額，貸款機構將退還給繼承人。這個方式比較適合需要流動資金，且毋須將物業資產留給家人的退休人士。但對於那些有充足的流動資金儲備，及除自住物業外，仍有另一個物業出租的退休人士而言，安老按揭需要付出利息成本，並非最適合的選擇。

此外，香港按揭證券公司對於安老按揭的申請人、物業及物業契約等均設有限制，並非所有人及所有物業都能申請。

2.保單逆按揭
部分壽險保單的價值雖然動輒數百萬元，但在生時不能動用，故亦屬一種流通性極低的資產；退休人士可考慮其抵押，以換取於固定年期內，甚至終身的每月穩定入息。

此計劃有兩大優點，借款人可申請一筆過貸款，以應付生活所需；按保公司會因應對申請人的壽險保單的身故賠償進行年度審核，故借款人每月獲得的長糧會於年金年期內保持不變或隨著年金年期而有所增加。

此計劃適合需要流動資金，且保單受益人毋須依靠保單持有人身故後的賠償而生活的退休人士；但需留意，香港按證保險公司亦對保單持有人及壽險保單設有一定要求及限制。

3.年金
年金計劃分公營和私營，香港年金計劃是本港首隻公營年金，屬終身年金，年滿 65 歲的本港居民在一筆過繳付保費後，隨即便可獲派發每月保證年金收入，直至百年歸老。至於私營的延期年金計劃，容許投保人分期供款，特點是供款後至開始領取年金收入之間，會有一段時間，讓保險公司投資，累積現金價值，在退休後才開始領取年金收入。

留意「香港年金計劃」的年金為每月定期派發，且金額全數保證；私營年金的回報一般分為「保證」及「非保證」兩部分，對於「非保證」部分私營公司有權隨時調整。所以前者較適合保守型的退休人士，延期年金則比較適合願意承受一些風險以獲得更高回報率及較少購買限制的進取型人士。

年金計劃比較適合具有充足流動資金的退休人士。不過年金屬於長期保險產品，提早退保的保單價值可能遠低於已繳交的保費，投保前應注意相關條款。

4.強積金（MPF）
自 2016 年 2 月起，年滿 65 歲，或年滿 60 歲提早退休的強積金計劃成員，除了可選擇一筆過提取全部強積金外，亦可選擇以分期形式提取強積金，或者將整筆強積金保留在計劃內繼續投資滾存，換句話說，若退休人士選擇分期提取強積金，其實亦是在「自製長糧」。

分期提取強積金有一定好處。首先，如退休時市況不佳，全數提取結餘可能會把帳面累計回報的下跌或短期的虧損變現。在不同時間分期提取強積金，可減輕跌市對強積金儲備的影響。其次，分期提取可令強積金結餘保留在帳戶內繼續投資，發揮其複息效應，讓退休儲備繼續滾存增值。

分期提取強積金亦要留意以下事項，若計劃成員選擇分期提取，未被提取的強積金會繼續投資於所選擇的基金，計劃成員應繼續維持定期檢視基金組合的習慣，按個人投資目標、風險承受能力等考慮是否需要作出適度調整。此外，強積金法例規定受託人不得就年內首 4 次的分期提取收取費用，故部分受託人或會就該年內其後的提取收費；亦有部分受託人容許成員作無限次免費提取。成員必須清楚了解相關細則，以免產生誤會。

避開 3 種高風險投資
除了 4 大自製長糧方法，不少退休人士亦會嘗試進行多方面投資，中低風險的投資理財產品如政府債券、定期存款、儲蓄保險和公用股等，會比較切合退休人士的需求和風險承受能力。至於以下3 款以高收益作招徠的投資理財產品，退休人士應尤為警惕，以免因投資失利導致血本無歸！

1.加密資產
近年不時有投資加密資產而獲利甚豐的新聞出現，加上坊間不斷吹捧，確實令加密資產投資市場炒風極盛。比特幣（Bitcoin）和以太幣（Ethereum）等已經成為市民大眾耳熟能詳的加密資產的主要代表，由於加密資產原理複雜，價值波動大，故不適合以穩健實現財富增值為目標的退休人士投資。

2.倫敦金
香港市民對倫敦金相信並不陌生，最為人所知乃「倫敦金騙案」。事實上，並非所有倫敦金交易均屬騙案，市面上也有正規的倫敦金投資服務商，但倫敦金作為一種帶有高槓桿效應的投資工具，純粹用於短線炒作金價波幅，風險非常高，加上倫敦金交易在香港並不受監管，故不適合退休人士投資。

3.細價股
細價股股價急升的新聞屢見不鮮，吸引不少人投資。對於何為細價股實際上沒有一個正式定義，一般泛指市值比較細的股票；亦由於這種股票規模小、市值細，比較容易被大戶操控，所以投資風險相當高，同樣不適合退休人士投資。

text/zuki
pic/經濟日報圖片庫
source/消委會